電視劇編劇周世傑（李連杰）被妻子莫尼卡（關之琳）鬧離婚，鬱悶之下開始編寫劇集《冒險王》的劇本，想象中他成了民國時代的冒險王衛亦信，莫妮卡變作日本特務美加子，藉此宣洩鬱悶。 唐三藏當年西天取得、今下落不明的無字真經成為中國及日本政府爭搶的目標，為免日本人捷足先登，中國政府邀請考古專家衛亦信及其徒弟包教曉（金城武）追查真經下落，得知線索在經盒表面，兩人混入日本領事館，結識身份神祕的美女美加子，後兩人又追線索到某日報社，從編輯英叔（羅家英）口中知曉經盒下落，但訊息亦被美加子得知。